El cambio de marca a Copeland refleja 100 años de liderazgo en HVAC y refrigeración.
El líder en soluciones climáticas sostenibles se posiciona para la siguiente fase de crecimiento con mayor atención a la innovación para transformar la forma de vivir y trabajar de las personas.
Emerson recibe aproximadamente 9,700 millones de dólares en efectivo antes de impuestos y 2,250 millones de dólares en pagarés, conservando el 40 % de participación en el capital común.
NUEVA YORK y ST. LOUIS (May 31, 2023).- Blackstone (NYSE: BX) y Emerson (NYSE: EMR) han anunciado hoy que los fondos de capital privado gestionados por Blackstone (“Blackstone”) han completado la adquisición previamente anunciada de una participación mayoritaria en el negocio de Tecnologías Climáticas de Emerson, en una transacción que valora el negocio en 14,000 millones de dólares. Este cierre marca un hito importante en el camino del líder de la industria de calefacción, ventilación, aire acondicionado y refrigeración (HVACR) para avanzar en la próxima generación de tecnologías climáticas.
La nueva empresa independiente se llamará Copeland, basándose en el legado de 100 años de la marca, su reconocimiento mundial y su influencia en la industria HVACR. Como empresa independiente centrada en servir al mercado global de HVACR, la cartera de productos de Copeland incluye compresores, controles, termostatos, válvulas, software y soluciones de monitoreo líderes en el mercado para clientes en los sectores residenciales, comerciales e industriales. Las ventas netas de Copeland en el año fiscal 2022 ascendieron a 5,000 millones de dólares.
“Copeland ha sido durante mucho tiempo pionera en las industrias de la climatización y la refrigeración, con una capacidad inigualable en ingeniería, diseño e innovación”, dijo Ross B. Shuster, CEO de Copeland. “Con el enfoque que supone ser una empresa independiente, y el apoyo de nuestros accionistas, Blackstone y Emerson, planeamos ampliar la posición de liderazgo de la empresa en el sector y desarrollar soluciones nuevas e integradas de tecnología climática”. El negocio de Copeland está formado por más de 18.000 talentosos miembros del equipo, que están alineados y comprometidos con el desarrollo de tecnologías y soluciones que impulsan la descarbonización a escala, aceleran la tendencia global de electrificación y ofrecen un mayor valor para nuestros clientes y usuarios finales.”
Copeland está preparada para aprovechar su marca icónica y su experiencia de confianza para dar forma al futuro de la tecnología climática. Los productos, la experiencia y la innovación de la empresa desempeñan un papel clave en la mejora de la eficiencia energética de las soluciones de calefacción, aire acondicionado y refrigeración, incluido el mercado de rápido crecimiento de las bombas de calor eléctricas y los refrigerantes amigables con el medio ambiente, que están experimentando una fuerte demanda y adopción mundial dado su potencial para reducir el impacto ambiental y las emisiones de carbono de los sistemas de calefacción, ventilación y aire acondicionado.
“Copeland se ha convertido en el líder del mercado en el suministro de componentes críticos para soluciones de climatización residencial, comercial e industrial, y estamos encantados de apoyar su próxima fase de crecimiento como una empresa independiente de clase mundial”, dijo Joe Baratta, Director Global de Blackstone Private Equity. “Aprovechando el largo historial de éxitos de Blackstone en asociaciones corporativas de gran escala, esperamos trabajar con los equipos de Copeland y Emerson para acelerar el crecimiento de la compañía. Confiamos en la trayectoria hacia delante para avanzar la posición de liderazgo de Copeland en la industria mediante la entrega de soluciones aún más innovadoras y eficientes energéticamente para apoyar los esfuerzos de reducción de huella de carbono de sus clientes.”
“Estamos contentos de completar esta significativa transacción, un hito importante en la transformación del portafolio de Emerson como un líder global de automatización cohesionado”, dijo Lal Karsanbhai, Presidente y Director Ejecutivo de Emerson. “Los fondos iniciales de esta transacción permiten a Emerson avanzar en nuestra cartera hacia mercados de automatización atractivos y de mayor crecimiento, mientras que nuestra inversión restante no controladora permite a Emerson beneficiarse de las futuras ganancias incrementales de Copeland bajo la propiedad de Blackstone, hasta que salgamos del negocio. Con nuestro portafolio enfocado, estamos aportando productos, software y soluciones de automatización integrales a un conjunto diverso de mercados finales, impulsando a su vez la excelencia operativa y fortaleciendo la creación de valor para los accionistas de Emerson.”
Copeland seguirá operando desde St. Louis, en los Estados Unidos, y manteniendo su presencia global para atender a los clientes de Europa, América Latina, Asia, Oriente Medio y África.
Obtenga más información sobre las soluciones sostenibles de Copeland en Copeland.com.
Propiedad y datos financieros
Copeland es propiedad de una empresa conjunta entre Blackstone y Emerson. Según los términos finales del acuerdo de compra, Blackstone tendrá una participación mayoritaria del 60% de Copeland, frente al 55% cuando se anunció la transacción.
De acuerdo con los términos de la transacción, Emerson recibió ingresos en efectivo antes de impuestos por adelantado de aproximadamente $ 9,7 mil millones al cierre, un aumento de $ 0,2 mil millones desde que se anunció la transacción dada la decisión de Blackstone de comprar un 5% adicional del capital común. La inversión continua de Emerson en el negocio se compone de un pagaré de vendedor con un valor nominal de $2250 millones y un 40 % de participación accionaria común no controladora con un valor de transacción de $1700 millones.
Asesores
Centerview Partners LLC y Goldman Sachs & Co. LLC se desempeñaron como asesores financieros de Emerson, Davis Polk & Wardwell LLP se desempeñó como asesor legal y Baker McKenzie LLP se desempeñó como asesor legal internacional. Barclays se desempeñó como asesor financiero principal de Blackstone. Guggenheim Securities, LLC y Evercore también brindaron servicios de asesoría financiera a Blackstone. El revolver ABL, TLB y Senior Secured Notes fueron liderados por Wells Fargo, RBC Capital Markets, LLC y Barclays, respectivamente. Simpson Thacher & Bartlett LLP actuó como asesor legal de Blackstone.
Acerca de Copeland
Copeland es un proveedor global de soluciones climáticas sostenibles, que combina marcas líderes en su categoría en compresión, controles, software y monitoreo para calefacción, refrigeración y aire acondicionado. No sólo establecemos el estándar de liderazgo en compresores, sino que somos pioneros en su evolución, con la mejor ingeniería y diseño de su categoría y la cartera más amplia de soluciones moduladas. Combinando nuestra tecnología con nuestras soluciones de gestión inteligente de la energía, podemos regular, seguir y optimizar las condiciones para ayudar a proteger las mercancías sensibles a la temperatura en tierra y mar, mientras que ofrecemos confort en cualquier espacio. Gracias a nuestros productos energéticamente eficientes, nuestras soluciones preparadas para la regulación y nuestra experiencia, estamos revolucionando para mejorar la próxima generación de tecnología climática. Para obtener más información, visite Copeland.com.
Acerca de Blackstone
Blackstone es el mayor gestor de activos alternativos del mundo. Buscamos crear valor a largo plazo y un impacto económico positivo para nuestros inversionistas, las empresas en las que invertimos y las comunidades en las que trabajamos. Para ello, utilizamos personas extraordinarias y capital flexible para ayudar a las empresas a resolver sus problemas. Nuestros 991,000 millones de dólares en activos gestionados incluyen vehículos de inversión centrados en capital privado, inmobiliario, capital público, infraestructuras, ciencias de la vida, capital de crecimiento, crédito líquido y privado, activos reales y fondos secundarios, todo ello a escala mundial. Más información en www.blackstone.com. Siga a @blackstone en LinkedIn, Twitter e Instagram.
Acerca de Emerson
Emerson (NYSE: EMR) es una empresa global de tecnología y software que proporciona soluciones innovadoras para las industrias esenciales del mundo. A través de su cartera líder de automatización, incluida su participación mayoritaria en AspenTech, Emerson ayuda a los fabricantes de productos híbridos, de proceso y discretos a optimizar las operaciones, proteger al personal, reducir las emisiones y alcanzar sus objetivos de sostenibilidad. Para más información, visite Emerson.com.
Declaraciones prospectivas y cautelares
Las afirmaciones contenidas en este comunicado de prensa que no sean estrictamente históricas pueden ser declaraciones “prospectivas”, que implican riesgos e incertidumbres, y ninguna de las empresas Blackstone, Emerson o Copeland asume obligación alguna de actualizar dichas declaraciones para reflejar acontecimientos posteriores. Estos riesgos e incertidumbres incluyen la capacidad de las empresas para completar con éxito en los términos y condiciones contemplados, y el impacto financiero de las transacciones propuestas mencionadas en este documento, el alcance, la duración y los impactos finales de la pandemia COVID-19 y el conflicto entre Rusia y Ucrania, así como las condiciones económicas y monetarias, la demanda del mercado, incluida la relacionada con la pandemia y el descenso y la volatilidad de los precios del petróleo y el gas, la fijación de precios, la protección de la propiedad intelectual, la ciberseguridad, los aranceles, los factores competitivos y tecnológicos, la inflación, entre otros, tal y como se expone en los Informes Anuales más recientes de Blackstone y Emerson en el Formulario 10-K y en los informes posteriores presentados ante la SEC.
